财富传承不止靠遗嘱与信托

财富传承与管理已成为当今巨额财富所有者面临的重要课题，必须考虑如何建立一套稳健的家族治理机制，实现慈善目标，并规划有利于家族资产保全的适当财富架构。

财富研究机构Wealth-X《2021年家族财富传承报告》指出，预计到2030年，全球净资产500万美元（约569万新元）或以上的人将转移总共超过18万亿美元的财富。

财富传承的观念，不只是传统思维的“把钱留给孩子们”，还有一些让富豪彻夜难眠的课题包括如何达到无缝的财富转移、探寻财富传承的意义、保持家庭和谐，以及确保子孙后代能有序地从家族财富中受益，预防他们“躺平”和“挥霍”的倾向，并在传承过程中，代代仍旧能保留进取心。

最基本的财富传承方式是订立遗嘱，适用于家庭和睦、遗产类别简单且没有意外复杂状况发生的家族。但实际上，在许多家族，一旦财富所有者过世，即发生遗产争夺战，甚至闹得家庭成员对簿公堂。

可见单单一份遗嘱未必能妥善处理所有家族资产的分配，尤其是当家族资产遍地世界各国。由于遗嘱执行人必须到各地进行遗嘱认证，将导致成本提高，且拖延到分配时间。如果遗嘱的意愿被挑战，甚至闹上法院，遗嘱执行也会受到影响。

有些家族会考虑设立信托。这是一种私人的法律安排，委托人将自己的资产（包括房地产、股份或现金等）的所有权转让给另一个人或公司（受托人），而受托人将按照对委托人的承诺及意愿代为管理、处置资产，并将信托资产及收益分配给指定的受益人。

信托可被视为一份委托人未完全送出给受益人的礼物，而受托人的工作是把礼物照顾好，直到适当的时机把礼物送到受益人手上。与遗嘱不同的是，家族信托如完善规划可提供更大的保护，且不容易被挑战，可免受法律诉讼，同时也可缓解在多个司法管辖区处理资产时可能出现的复杂国际私法问题。然而，单靠家族信托架构也未能维护家族团结。

70%代际财富转移失败

研究显示，70%的代际财富转移注定会失败。有意思的是，这些失败不能归咎于法律筹备工作欠佳、财务建议不足或税务准备不当。

事实上，财富转移失败主因是家庭成员之间缺乏沟通和信任。为了让家族财富能传承三代以上，各代家庭成员都必须在家族财富的不同层面上接受相关教育及进行沟通与交流。

谈到财富传承，财富所有者通常最关注的是物质财富，而忽略了无形资产，如家族价值观和未来愿景。更重要的是要确定家族的使命以及实现使命的策略，这就如家族的指南针，将引导家族走上积极的人生道路。

灌输创富过程理念和精神

许多家族烦恼该如何及何时与子孙讨论家族财富。我们认为最好的一种方式是找时间让创富一代或长辈分享家族财富的创造历史和故事，向后辈灌输其创富过程中的理念和精神。

随着时间推移，家族成员变多，关系也愈加复杂。为了解决与协调家族内部事务，可考虑建立治理框架与机制来管理家族内部人员的角色和关系变化。这就是所谓的家族治理，有助于家族成员间彼此互动，并有效地参与有关家族、财务和所有权方面的讨论。

每个家族的治理机制都会因家族独特的环境和状况有所不同。治理模式将界定家族成员的角色和责任，及其与家族财富和企业的关系。

很重要的是需要将家族治理的规则、协定、程序和协议以文字方式记载下来，让家族成员能达成共识，否则单靠“口口相传”很难延续，而这种书面文件通常被称为家族章程、家族宪章等。

共同拟定家族宪章

事实上，拟定家族宪章过程中的思考、沟通和讨论比最终文件本身更加重要及有价值。不仅能让家族成员聚首一堂、彼此沟通、讨论“禁忌问题”并展开辩论，还能重新制定棘手问题的草案，以及学习理解其他家族成员的观点，这一过程具有不可估量的价值。

慈善事业是一种能增强家族成员参与度的重要途径。为了支持家族热衷的善因如气候变化或拯救濒危动物等，家庭成员通常愿意付出时间、领导力和财务资助。

与年轻一代交谈，了解他们的信念、想如何提供帮助及产生影响力，从而为各代家族成员提供一个沟通和传递家族精神文化的平台。对于那些对家族企业不感兴趣或毫无商业倾向的家族成员来说尤其重要。

如果年轻的家族成员能被授权负责支配部分家族捐赠，可在过程中学会责任担当、重要决策技能，以及在一个无威胁和争斗的环境中探索金钱、治理和管理方面的意义。

通过结构性地发展慈善事业，年轻一代能利用家族财富为社会和环境公益做出贡献，创造可持续的影响力，也能为子孙后代创造一个更美好的世界。

（作者韩玗珍是瑞士百达财富管理财富规划南亚区主管）